Comprender la relación PEG de una acción

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Una relación PEG no se puede usar sola, pero es una herramienta muy poderosa cuando se integra con los fundamentos (precio, volumen y lectura de gráficos). Debe disfrutar procesando números y tener una calculadora a mano para estimar su propia relación PEG. Acceso a información estadística de alta calidad de Net, como B. Las estimaciones de ingresos pasados y futuros, es basic para el cálculo de este indicador básico. Una variedad de sitios web producen una relación PEG, pero no he encontrado un sitio internet que tenga una relación PEG confiable que pueda usar para mi propia investigación, así que la calculo yo mismo y aseguro la precisión con la cifra ultimate.

Usaré la definición de investopedia.com ya que tiene mucho sentido y no se vuelve demasiado confusa (debajo de la definición encontrará más explicaciones y un ejemplo genuine en tiempo real usando Apple Computer):

La relación PEG:
“La relación PEG compara la relación precio-beneficio («P/E») de una acción con su tasa de crecimiento esperada de EPS. Cuando la relación PEG es igual a uno, significa que el mercado está valorando la acción como un reflejo whole del crecimiento de la acción por acción. En teoría, esto es «normal» porque en un mercado racional y eficiente, el P/E representa el crecimiento de las ganancias futuras que la participación debería reflejar.

Cuando la relación PEG es mayor que uno, indica que la acción puede estar sobrevaluada o que el mercado espera que el crecimiento futuro de las EPS sea mayor que lo que indica actualmente el número de Street Consensus. Las acciones de crecimiento suelen tener una relación PEG remarkable a uno porque los inversores están dispuestos a pagar más por una acción que se espera que crezca rápidamente (también conocido como «crecimiento a cualquier costo»). También podría ser que las previsiones de ganancias se hayan reducido por otras razones, mientras que el precio de las acciones se mantiene relativamente estable.

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Cuando la relación PEG está por debajo de uno, es una señal de que una acción puede estar infravalorada o que el mercado no espera que la empresa genere el crecimiento de las ganancias reflejado en las estimaciones de Avenue. Las acciones de valor suelen tener una relación PEG inferior a uno, ya que las expectativas de ganancias de la acción han aumentado y el mercado aún no ha alcanzado su potencial de crecimiento. Por otro lado, también podría sugerir que las expectativas de ganancias han caído más rápido de lo que Road puede proporcionar una nueva guía».
– proporcionado por www.investopedia.es

Ejemplo de una relación PEG:
Usando Apple Laptop Inc. demostraré cómo calcular la relación PEG sin depender de otros sitios world wide web.

Primero debe recopilar cifras de ganancias anteriores Al menos 2 años atrás y 2 años adelante. (Todos los datos son del jueves 23 de junio de 2005)

AAPL:

2003: ,09

2004: ,36

2005: 1,31 (E)

2006: 1,52 (E)

Ahora necesitamos calcular el crecimiento de un año a otro.

Reste las ganancias de 2004 de 2003, luego divida por 2003.

Repita el proceso para determinar la tasa de crecimiento para los siguientes años:

2004: (,36-,09)/,09 x 100 = tasa de crecimiento del 300 %

2005: (1,31-,36)/,36 x 100 = tasa de crecimiento del 264 %

2006: (1,52-1,31)/1,31 x 100 = tasa de crecimiento del 16 %

Ahora tome el precio real (usaremos el precio de cierre del jueves 23 de junio de 2005: $38,89) y divídalo por las ganancias de 2004 y luego por la tasa de crecimiento de 2004:

2004: 38,89/ ,36 / 300 = ,36 relación PEG

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2005: 38,89/ 1,31 / 264 = ,11 relación PEG

2006: 38,89/ 1,52 / 16 = 1,59 relación PEG

Utilizando la definición anterior, Investopedia afirma que en un mercado racional y eficiente, una acción se valora uniformemente con una relación PEG de 1. Tenga en cuenta que el mercado de valores no es muy racional ni eficiente, por lo que solo usamos este número como indicador secundario y herramienta una vez que se completa nuestro análisis fundamental y técnico. La relación PEG de ,11 de Apple para 2005 se incluyó en el precio cuando esas estimaciones salieron a la calle por primera vez, lo que nos dio la gran racha a fines del año pasado. En el futuro, el potencial de ganancias de las acciones parece disminuir significativamente, y la relación PEG nos muestra claramente el enorme aumento en las cifras de 2005 a 2006. Una relación PEG de 1,59 para 2006 no es la mejor valoración para el futuro, sin embargo, aún está por debajo la relación de bandera roja de 2.00.

Finalmente, una vez que haya determinado la relación PEG de la acción que desea comprar, tómese el tiempo para calcular la relación PEG para las «acciones hermanas» en el grupo industrial para ver si tienen relaciones PEG más altas o más bajas. Tenga en cuenta que las métricas de PEG no funcionan para empresas con números de ganancias negativos o inexistentes.

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